Анализ на цените на металите ( част 2 )

В първата част на тази статия , анализирах  как цените на металите са паднали в три продажни вълни. В този раздел, ние ще анализирам  настоящата разпродажба (третата вълна) на цените на металите.

Инвеститорите очакват, че Федералният резерв ще повиши лихвите през декември за първи път от 2006 г. насам, докато Европейската централна банка планира да продължи с по-облекчената си  парична политика. Това, както и факта, че перспективите за растеж изглеждат по-добри  в САЩ, отколкото в другите страни от Европа ,  добавя точки към привлекателността на долара. В действителност, подозирам, че възходящия ход на долара през последните няколко седмици може да е началото на по-голям ход, който може да потисне цените на металите.

Но нека да видим снимката  на индустриални метали, за да прецените  индивидуалното въздействие на изгряващия  долар от средата на октомври.

Алуминий

Тримесечен London Metal Exchange –  алуминий. 

Алуминиеви цени се търгуват под $ 1500 за метричен тон, най-ниското ниво от 2009 г. насам . Цените падат  рязко, след като доларът отчита  ръст в средата на октомври (червена стрелка).

Мед

Тримесечен London Metal Exchange  - мед.

Медни цени се търгуват близо $ 4600 за тон, също най-ниското ниво от 2009 г. насам .Сривът на цените от средата на октомври, след като доларът започва да расте  (червена стрелка).

Никел

Тримесечен London Metal Exchange  - никел. .

Цените на Никела  паднаха миналата седмица на  $ 8800 за тон. Точно под своите дъна от  2009 г. при $ 8850, маркират   12-годишно дъно.Забележете, спадът в цените от средата на октомври (червена стрелка) се дължи на повишаването на долара.

Цинк

Тримесечен London Metal Exchange  - цинк. 

Цените на  Цинка   след като   Glencore обяви плановете си за съкращаване на 500,000 метрични тона цинк в нейното  производство.

Забележете как от средата на октомври (червена стрелка) цените падат  рязко при  нарастващ долар.

Олово

Тримесечен  London Metal Exchange

Много подобно на цинка, оловните  цени също се отказаха от печалбите  след като след   Glencore обявява  плановете си  за съкращаване на 100 000 т олово . Забележете как изгряващия долар допринася  за резкия  спад в цените на олово.От средата на октомври (червена стрелка) цените падат  рязко.

Калай

Тримесечен London Metal Exchange –  калай 

Калаените  цени  се държат сравнително добре в сравнение с останалата част на металите , но забележете , че и тук цените слязоха рязко от средата на октомври (червена стрелка) при  силен долар.

Сурови Стомани

 студеновалцувани  конвектори цени на стоманата. 

Стоманени цените продължават да падат седмица след седмица. Изгряваща долар е допринесъл само за дългосрочен спад на цените (виж червена стрелка).

Цените на металите падат заедно поради мечите   фактори  -  силен долар и слабото търсене в световен мащаб. Метални купувачи не трябва да се фокусират само върху търсенето и предлагането , но те трябва да погледнат  в по-широката картина, за да видят  какво и как  се отразява  на сектора като цяло. 

 

Николай Асенов  : www.scrap-bg.com / www.steelmetal-bg.com

Metal Mixture Prices 10.09.2015

Metal Mixture Prices Aurubis EU / Euro-kg

10 September 2015
Copper	Description (EN)	Mixture /100kg
CuDHP	PDO	342.90
CuDLP		342.90
CuETP	ETP	342.90
CuHCP		342.90
CuOF	OFHC	342.90
CuOFE		342.90
CuPHC		342.90
10 September 2015
Brass	Description (EN)	Mixture /100kg
CuZn05		348.40
CuZn10	CZ101	326.50
CuZn15	CZ102	314.90
CuZn20	CZ103	303.30
CuZn28		284.80
CuZn30	CZ106	280.20
CuZn33		273.30
CuZn34	CZ107	271.00
CuZn36	-	266.30
CuZn37	-	264.00
CuZn5		338.00
Bronze	Description (EN)	Mixture /100kg
CuSn4	4% PB101	376.00
CuSn5	5% PB102	382.60
CuSn6	6%	389.20
CuSn7	7% PB103 (-)	395.80
CuSn8	8% PB104	402.40
Nickel Silver	Description (EN)	Mixture /100kg
CuNi10Zn27	10% NS103 (CuNi10Zn27)	316.60
CuNi12Zn24	12% NS104 (CuNi12Zn24)	327.30
CuNi15Zn21	15% NS105 (-)	343.50
CuNi18Zn20	18% NS106	359.60
CuNi18Zn27	18% NS107 Low Cu (CuNi18Zn27)	342.20
HPA	Description (EN)	Mixture /100kg
CuFe01P		349.60
CuFe2P		349.60
CuNi15Si		355.10
CuNi30		441.40
CuNi30		441.40
CuNi3SiMg		358.80
CuSn3Zn9		348.60
CuSn3Zn9		348.60
CuZr01		349.60

„ Норилск Никел“ с прогноза за цените на никела

Ръководство на „ Норилск Никел“  очаква скоро да се появи  недостиг на пазара на никел и неговото покачване на цените, според прессъобщение на финансовите резултати от 2014 г.

“Ние вярваме, че цената на никела е  достигнала дъното си  и за  да  се запази оптимистичната посока  за нейната динамика се коментира с интерес действията на  правителството на Индонезия, което  потвърди намерението си да продължи забраната за износ на суровини. Рудата с високо и средно съдържание на никел в Китай е намалена  през последната година от 30,000 милиона тона на 10 милиона тона, а, според нашите оценки,  сегашното ниво на потребление ще продължи три месеца. Въпреки факта, че производството на суров  фероникел падна през 2014 г. на само 20 хиляди тона  по отношение на нивата на 2013 г., ние очакваме тази година да ги намали допълнително до 120 хиляди тона .  Нашата прогноза се основава на факта, че рудата  в  Китай скоро ще свърши,  доставката на руди от Филипините няма да може да компенсира напълно спрения  внос от Индонезия. Освен това, тъй като според производствените статистики , обемите  от никел във Филипините през 2014 г. са по-ниски, отколкото на обема на износа за Китай, може да се предположи, че износът включва предварително складирани руди, а оттам и бъдещите  пратки ще бъдат по-ниски. Ние също не  очакваме  значително увеличение на производството на ferronickel в Индонезия, тъй като от  22-та проекта обявен преди време ,  само през  2015-2016  ще бъдат стратирани три. В същото време, ние виждаме, че потокът на никела на  LME се е забавил значително през първото тримесечие на 2015 г., а през март обемът на валутните резерви на практика останаха. Ние вярваме, че в момента LME запаси са на върха си  и стационарните им спадове  в продължение на няколко седмици ще бъдат  сигнал към пазара за появата на физическа недостатъчност, “- представена в комюнике на генералния директор на Норилск Никел, Владимир Потанин.

Прогноза на Natixis за цените на никела през 2015

Анализаторите от Natixis прогнозират покачване на цената на никел през 2015.Според техните изчисления, цената на метала на Лондонската метална борса тази година ще се увеличи с 13% от 16,867. USD / T до 19 ,000 Долара / Тон. Експертите също така подчертават, че сезонните климатични условия във Филипините ще имат ефекта на забавяне на износа на никел, което ще задълбочи проблема с недостига на метала. По-рано беше съобщено, че цените на никела е вероятно да нараснат  умерено през 2015 г., което  се дължи на по-малкото производство на никел-чугун в Китай и намаляване на пазарите,поради  влизане в дефицит в резултат на забраната за износ на руда от Индонезия. Анализаторите прогнозират от относителен баланс на търсенето и предлагането на никел през 2015 г. до дефицит през следващите години – това  се дължи на факта, че производството на никел няма да бъде в крак с консумацията на метала.

5-годишните цени / Статистика

Никелът остава в свръхпредлагане

Световният пазар на никел остава в свръхпредлагане според  инвестиционната банка  Macquarie.

Цените на никела имат рязък спад през изминалата седмица, като част от по-широкия сегмент на никел продуктите  на Лондонската метална борса в момента стои на исторически високи нива.

Според най-новите данни от International Nickel  на пазара има траен излишък от 2011 г. насам.

Macquarie отбелязва, че въпреки излишъка, цените на никела са загубили своята типична връзка със запасите, с днешните цени по-високи, отколкото са били през август 2012 г., когато запасите са били 50 000 мт по-ниски .

Слабостта на пазара на никел се дължи на слабото производство от неръждаема стомана извън Китай – производството отчита спад на годишна база за Япония, Европа, Корея и Тайван според Macquarie.

 

Неръждавейката – по-скъпа през декември

Цените от неръждаема стомана в Китай може да се повишат през декември, тъй като цените на никела на LME спряха спада. 
 Производителите на неръждаема стомана от Китай се присъединиха към резервите от  никел руда от Филипините, след забраната на износа от Индонезия. Има опасения, че дъждовния сезон във Филипините (ноември-януари) може да доведат до проблеми с доставката на никел руда. 
  В момента цените на никела са в $ 16,535 за тон и някои китайски фабрики за производство на неръждаема стомана са повишили цените си .

Сривове на цените и при неръждаемата скрап

Последните седмици донесоха допълнително стръмни спадове в цените на неръждаемата стомана  на скрап сред някои от най-трудните пазарни условия, през последните години.

От началото на месец октомври досега,  ценовия диапазон за клас 304 е минал от US $ 1410-1460 за тон до $ 1280-1330, а качеството 316 е намаляло от US $ 2040-2090 до $ 1890-1940 благодарение на продължаващата липса на търсене от страна на заводите. 

По отношение на хром скрапа:  409 както и материали 430 от САЩ паднаха с повече от  $ 50 за да достигнат съответно US $ 300-340 и $ 400-440 за тон.

Повечето търговци сега се казват, че са се отказали от всяка реалистична надежда за подобряване на условията на пазара преди края на годината.

Според International Nickel Study Group, производство на метала  може да достигне 1,93 милиона тона през тази година ,а потреблението на 1,92 милиона тона.Производството и потреблението на никела  се оценява на 1,97 милиона тона за 2015.

Мистериозен играч изкупи медта на борсата!?

 

На LME имаше необичайна ситуация,  когато един основен играч е натрупал почти всички медни запаси в складовете на борсата, а това му дава  възможност да се манипулират цените.

Малко история :

през септември,  един клиент придоби  почти 90% от всички запаси от мед, което във физически условия е почти 140 хиляди тона. Миналата седмица той притежаваше и  около 80% от мед в складовете на LME. Ако можем да го превърне в пари, можете да получите малко по-малко от 1 милиард долара.

Борсата  официално не е позволила  да  се разкрие името на собственика на метала, но според  търговци и брокери ,  мистериозният собственик на почти цялата  мед  е хедж фонд “Red Kite Group” . Представители на фонда отказаха коментарите.

Между другото, представителите на борсите твърдят, че разполагат с инструменти за предотвратяване на манипулиране на цените. Например, борсата  изисква дружеството с господстващо положение да  постави  гаранции, че няма да  позволи едновременно продаването на  метала. Обезпечените метални кредити е най-ефективният начин да се предотврати на  господстващо положение на дадена фирма към даден метал.

 

Никела удари дъното

Цените на металите на Лондонската метална борса паднаха в продължение на седем последователни седмици, за два месеца никела загуби повече от 20% . 
Три-месечните договори за метала паднаха до $ 15,130 , кешовата цена падна до $ 14 800  . Това е най-големият спад на цените  считано от юли 2001 г., според Bloomberg.

Скрап Борса Индия 10.10.2014

 

Delhi Metal Prices			$/kg
Aluminium Sheet cutting			2,58
Antimony China			10,92
Brass Accessories			5,31
Cadmium Plate			2,86
Cadmium Rod			2,67
Copper Pat			7,46
Copper Super D.Rod			8,05
Inco Canada			21,42
Lead Ingo Desi Soft			2,22
Nickel Plate(4×24)			20,47
Nickel Plate(9×9)			20,44
Russian (4×4)			20,39
Tin Ingot			26,25
Zinc Dross			2,68
Aluminium Rod Company			2,93
Aluminium Rod Local			2,91
Kolkata Metal Prices			$/kg
Copper			8,73
Lead			2,32
Tin			25,92
Zinc			3,17
Mumbai Metal Prices			$/kg
Aluminium Ingot			2,81
Copper Wire Bar			8,62
Lead			2,29
Nickel Cathode			20,28
Tin			25,92
Zinc Slab			3,14
Copper Armature			7,72
Mumbai Base Metal Prices			$/kg
Aluminium			2,03
Copper			7,02
Lead			2,26
Nickel			18,71
Zinc			2,31

 

Scrap Metal HMS1/HMS2	$/ton
Гуджарат	402,29
Мумбай	394,93
Чатисгарх	377,76
Джаркханд	423,55
Западна Бенгалия	412,92
Пенжаб	392,48
Ченай	400,65
Андхра Прадеш	384,30

 

Прогнозата за цинк и никел

“През следващата година цената на цинка и никела, е вероятно да расте, тъй като търсенето в световен мащаб изпреварва производството” , – казва Пол Крон, главен инвестиционен директор в Ситрин Capital Management LLC – “Цената на цинка може да достигне до 2500-2700 долара за тон, което е с 15 процента по-високо ниво  в сравнение от  миналата седмица ” – казва Крон, който управлява повече от 200 милиона долара в хедж фонд в Ню Йорк и много дълги сделки с  метали. “Никела  може да расте с 23 на сто до 23 000 долара, като забраната за износ на индонезийска сурова  руда намали доставките .Пазарът може да падне в дефицит от средата на следващата година,позовавайки се на цинка, който се използва за да се предотврати корозията на стоманата. Важен фактор е липсата на нови мини, както и планираното закриване на мината MMG в Австралия ” . Към 08:16 днес в Сингапур Nickel нарасна 0,5 на сто до 18 837 долара за тон ,на Лондонската метална борса  тази година  метала се повиши с 36%. Последният път, когато той се търгуваше над 23 хиляди долара  бе през август 2011 година. Тази година цената на цинка е увеличил с 14 на сто до 2,348.75 долара за тон и последено се   търгуваше над $ 2,700 през януари 2010 година.

Следваща страница »